11.7 C
Киев
06 октября 2022
Дизайн

Новые налоги и низкие проценты: каковы альтернативы пассивному доходу?

Новые налоги и низкие проценты: каковы альтернативы пассивному доходу?
Reolestate.com

Экономисты прогнозируют, что в 2022 году не будет значительных изменений в ставках по депозитам. При оптимистичных прогнозах увеличение процентных ставок по гривневым инвестициям, вероятно, будет находиться лишь в диапазоне 0,5-1%. Напротив, процентные ставки по депозитам в иностранной валюте останутся на том же уровне, что и в 2021 году. В то же время инфляция в Украине будет достаточно высокой: от 7% до 10% в год.

Другими словами, в 2022 году высокая инфляция в сочетании с налогом на полученную прибыль (а это 18% подоходного налога + 1,5% военного налога) “съест” почти весь ожидаемый доход по вкладу. Однако некоторые девелоперские компании уже объявили о введении нового инвестиционного механизма, “инвестиционного фонда недвижимости”, который позволит получать иностранную валюту с 10% прибыли каждый год. Как они будут работать? Каковы их преимущества и риски для инвесторов?

Альтернативы депозитам и покупке квартир

Основным преимуществом инвестиционных фондов недвижимости (ИФН) является, прежде всего, возможность для граждан инвестировать свои средства в строительные объекты недвижимости (например, дома) или служебные квартиры и получать пассивный доход. Когда речь идет о первичном рынке, инвестору необязательно покупать готовый объект (квартиру) за полную стоимость. Вместо этого – можно инвестировать разные суммы в несколько FIN одновременно.

Альтернативы депозитам и покупке квартир
Reolestate.com

Чтобы стать инвестором FIN, граждане должны приобрести ценные бумаги фонда, которые будут находиться в свободном обращении и могут быть быстро проданы в случае необходимости.

В свою очередь, застройщик будет использовать средства, выделенные через фонд, на конкретные проекты, которые могут стать основным источником финансирования строительства и развития предприятия без необходимости прибегать к банковским кредитам. Кроме того, проект не будет зависеть от уровня продаж единиц жилья, часть которых всегда выделяется на строительство.

Это позволит застройщикам получать целевое финансирование под конкретные объекты недвижимости и даст возможность конечным инвесторам получать прибыль от этих проектов. Другими словами, даже если какая-то новая “пандемия” может привести к временному оттоку покупателей, это не замедлит строительство жилых районов.

На мой взгляд, для того чтобы “войти” в ощутимую прибыль, инвесторам следует ориентироваться на сумму не менее 5 000 долларов США. Это означает прибыль не менее 500 долларов в год на эту сумму.

Фонды как новый инвестиционный инструмент

В ближайшие 2-3 года в Украине может появиться около 10 инвестиционных фондов, учрежденных девелоперскими компаниями, деятельность которых направлена на получение прибыли в различных секторах недвижимости. Распространение таких инвестиционных механизмов также может привлечь внимание иностранных фондов, инвестирующих в недвижимость. Это REITs (Real Estate Investment Trusts).

Почему украинский рынок привлекает иностранный капитал?

Во-первых, и это самое главное, ожидаемый уровень доходности высок. Например, в США доходность инвестиций в REITs составляет в среднем 2% и редко достигает 5%. В Украине, как уже упоминалось выше, можно зарабатывать не менее 10% в год в иностранной валюте. Ценные бумаги международных REIT свободно обращаются на финансовых биржах и являются более ликвидными, чем недвижимость, поскольку их можно продать по рыночной стоимости гораздо быстрее, чем, например, квартиру. Большая часть прибыли любого REIT поступает от арендных платежей, которые приносят стабильный и предсказуемый денежный доход. Кроме того, на прибыль REIT не влияет уровень инфляции, поскольку стоимость недвижимости, арендные платежи многократно увеличиваются на эквивалент амортизации оборотных активов.

Риски инвестирования в ФИНы

Инвестиции практически в любой рынок несут в себе определенный риск. А чтобы получить ожидаемую прибыль, стоит взвесить преимущества и недостатки конкретного рынка или инструмента – найти разумный баланс между прибылью и риском.

Основным риском инвестирования в первичный рынок жилья является замораживание строительства, которое превращает жилой район в недостроенное здание. Еще один риск – банкротство застройщика по объективным или субъективным причинам. Однако эти риски можно существенно снизить, инвестируя, например, в объект надежного застройщика или на завершающих стадиях строительства.Основным риском инвестирования в первичный рынок жилья является замораживаниеПри инвестировании в ФИНы вы можете столкнуться с подобными вещами. Юридические вопросы, связанные с землепользованием, и различные юридические обременения могут не только повлиять на скорость строительства, но и стать причиной банкротства застройщиков. Однако, согласно украинскому законодательству, управление осуществляется КУА (компаниями по управлению активами), которые несут ответственность за проверку инвестиционных целей, что значительно снижает риск для вкладчиков.

Еще одной проблемой для инвесторов может стать высокая норма прибыли, которую обещают застройщики. Поэтому следует обращать внимание на рыночные показатели и в случаях, когда обещания слишком заманчивы, перепроверять, что заставляет застройщиков обещать более выгодные условия инвестирования.

Экономические, политические и форс-мажорные риски также могут вызвать проблемы, такие как гиперинфляция, война, техногенные катастрофы и т.д.

Гарантии по инвестициям в фин. инструменты

Для того чтобы обеспечить получение прибыли от инвестиций в REIT, сами девелоперы должны, прежде всего, правильно выстроить свои бизнес-процессы. Ни одна компания не может попытаться зафиксировать размер годовой прибыли в процентах, но торговая активность и ликвидность ценных бумаг фонда, а также качество проектов, которые будет реализовывать девелопер, могут косвенно гарантировать надежность инвестиций.

Риски инвестирования в ФИНы
Reolestate.com

Я уже упоминал инвестиционные трасты недвижимости: инвестирование в международные финансовые институты, которые будут финансировать развитие ликвидных объектов в различных секторах недвижимости в Украине, в определенной степени гарантирует успех инвестиций, но самой главной гарантией является прозрачная система отчетности управляющего фонда перед держателями ценных бумаг о расходовании имеющихся средств и полученной прибыли. Чтобы вложить деньги в инвестиционный фонд, инвесторам также стоит изучить финансовую отчетность фонда, уровень доходов и прибыли, капитализацию, леверидж, публичность и т.д.

инвестиционные трасты недвижимости: инвестирование в международные финансовые институты, которые будут финансировать развитие ликвидных объектов
Reolestate.com

Новый инвестиционный механизм – это, прежде всего, расширение прав и возможностей граждан, призванных получать прибыль от своих собственных сбережений. И, в целом, ФИНы могут быть “финансовой” частью реформы градостроительной деятельности, поскольку существование таких фондов тесно связано с прозрачными условиями строительного рынка. Стоит отметить, что инвестиционные фонды могут побудить иностранных инвесторов вкладывать средства в украинские проекты.

Новости недвижимости Украина Google News ReolEstate.com

Пожалуйста, оцените

0 / 5

Your page rank:

Похожие посты

С чемоданом на Запад! Как изменилась стоимость квартир во время войны

REOLEstate.com

Тенденции интерьера от Google: тенденции дизайна интерьера 2022

REOLEstate.com

Громоздкая мебель, ковры и обои в цветочек: в квартиры украинцев возвращаются тренды 90-х

REOLEstate.com

Оставить комментарий

* С помощью этой формы вы соглашаетесь с хранением и обработкой ваших данных на этом сайте.